Sección Vivienda

Crean Banorte y Geo firma hipotecaria conjunta El Grupo Financiero Banorte , quinto mayor grupo bancario de México, firmó una alianza con la constructora Corporación Geo, con el objetivo de proveer financiamiento hipotecario para 5 mil viviendas durante los próximos 12 meses.
Banorte informó que financiará viviendas básicas y de ingresos medianos y altos a través de la empresa conjunta. México está experimentando un auge de la construcción gracias a las bajas tasas de interés, la expansión de la economía y el fácil acceso al financiamiento hipotecario.

Identifican ciudades con mala calidad de vivienda en el país.

Las ciudades de Reynosa, Matamoros, Nuevo Laredo, Ciudad Juárez, Tijuana y Mexicali carecen de las condiciones mínimas necesarias sobre la calidad en casas habitación, afirmó Armando García, investigador del Instituto de Geografía (IG) de la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM).

Señaló que en Ciudad Juarez, Tijuana y Mexicali, solo 45 por ciento de la población tiene sus moradas en óptimas condiciones. En el caso de Tijuana, explicó que la ínfima en los hogares se debe a que los inmigrantes no logran cruzar la frontera y se quedan a radicar en el lugar, además de que la actividad maquiladora ha favorecido al crecimiento en la entidad. La disponibilidad del sector vivienda ha crecido a un ritmo mayor que el de la población, pues en la década de los años setenta la sociedad aumentaba 3.3 por ciento anual y la construcción al 2.6, es decir, existía un desfase considerable. Esta estructura obligó a que los habitantes se incrementaran desmesuradamente y que la industria, que era el motor del progreso en esa época, contara con mano de obra barata, pues ello era necesario para que las empresas se expandieran.

García de León dijo que para darle valor de casa habitación es necesario que cumpla tres requisitos básicos: estar construida con materiales de calidad, tener amplitud suficiente y disponer de servicios públicos básicos. Según el especialista una alternativa para mejorar las condiciones en el país, es que los recursos públicos y privados vayan de la mano con el fin de integrar inversiones directas que generen empleo y riqueza, todo ello encaminado al beneficio de ese sector. Dentro de la República Mexicana las urbes que cuentan con mejores condiciones de calidad en esta materia son: San Luis Potosí, Aguascalientes, Monterrey, Mazatlán, Morelia y Guadalajara.

Reforma Fiscal, aspectos a considerar según el IMEF

Con los dos impuestos que incluye la Propuesta de Reforma Hacendaria, acompañados de algunas otras modificaciones fiscales y de un incremento en la eficiencia recaudatoria, se pretende elevar el nivel de recaudación en 3 puntos porcentuales del Producto Interno Bruto (PIB), 1.8 % como consecuencia de la nueva estructura fiscal y 1.2% por virtud de la eficiencia en la recaudación. De tal forma que se estaría esperando que al final del sexenio se incrementara la recaudación en aproximadamente 300,000 millones de pesos.
En este apartado quisiéramos destacar algunos de los principales puntos que el IMEF ha sometido a la consideración de los principales funcionarios de la Secretaría de Hacienda, así como ante los integrantes de las Comisiones de Hacienda y Crédito Público de la Cámara de Diputados y de la Cámara de Senadores, en atención a la invitación que se nos ha hecho para enriquecer estas iniciativas de manera constructiva.

A continuación los puntos de referencia:

I. Acreditamiento de la CETU en el extranjero
En materia de acreditamiento en el extranjero de la CETU, las autoridades fiscales están llevando
a cabo las negociaciones necesarias para que sea acreditable en el extranjero, principalmente en
aquellos países con los que México ha celebrado Tratados para Evitar la Doble Tributación
De no lograrse estas negociaciones, se corre el enorme riesgo de que México pudiera no ser atractivo
para las inversiones extranjeras.
II. Transición
1. Inversiones en activos anteriores a 2008
No se reconoce la deducción de los activos anteriores a la entrada en vigor de la Ley en comento
bajo ningún método.
2. Inventarios anteriores a 2008
De igual forma que las inversiones en activos anteriores a 2008, en materia de inventarios se hace
necesarios que se reconozca en la CETU el costo de los inventarios que se vendan y cobren a partir
del 2008, que se hubiesen adquirido antes de esta fecha.
3. Pérdidas fiscales generadas hasta el 2007
En materia de pérdidas fiscales, la iniciativa no reconoce su deducción bajo ningún método, por
lo que sería necesario someter a consideración:
• Que las mismas puedan ser reexpresadas para hacerlas equivalentes en CETU
• Que se otorgue un crédito del 19% del monto reexpresado.
4. Acreditamiento por dividendos
Respecto de la determinación del impuesto sobre dividendos, cuando sea aplicable, la iniciativa
no reconoce los acreditamientos como forma de pago, de hecho desconoce el impuesto pagado
en los términos del Art. 11 de la LISR.
Sobre estas bases, pudieran reconocerse los pagos de ISR que por cualquier razón fueron pagados
de manera anticipada como efectivamente pagados.
5. Otros pagos acreditables
En adición a lo comentado en el punto anterior, no se contempla, entre otros, el impuesto pagado en el extranjero anterior a 2008 que hayan sido efectivamente pagados y que en consecuencia
se permita su acreditamiento
En este sentido, el artículo 6 de la Ley del ISR vigente permite hasta 10 años para llevarlo a cabo. Estos acreditamientos pudieran reconocerse como forma efectiva de pago.

III. Coexistencia ISR / CETU

Métodos de reconocimiento
• El ISR se determina en base a devengado y la CETU en base a efectivo
• No existe transición de 2007 a 2008
• Pudiera permitirse un sistema de compensaciones hacia delante y hacia atrás tal y como hoy
ocurre en el IMPAC

IV. Consolidación fiscal

La iniciativa anula la consolidación fiscal. Se trata de una estructura que es inherente a cualquier
grupo empresarial y hasta necesaria ante la necesidad de lograr estructuras legales que a su vez
sean operativas de manera eficiente. Muchos otros países la tienen.
Sugerimos se revise integralmente el sistema de consolidación y en su caso hacer los ajustes para evitar los efectos no deseados tanto para las autoridades fiscales como para los contribuyentes.

V. Puntos varios

1. Maquiladoras y empresas intensivas de mano de obra
Por ser intensivas en mano de obra, tendrán una afectación desproporcionada en el impuesto
correspondiente.
Sugerimos se revise este tratamiento fiscal para que el mismo no inhiba la inversión en el país.
2. Fondos de pensiones extranjeros
Se encuentran exentos para el ISR pero gravados por la CETU.
Al respecto, pudiera evaluarse la conveniencia de extender la exención a la CETU de manera que
se promueva la retención de las inversiones actuales y no se inhiba la atracción de nuevas inversiones.
3. Aportaciones IMSS e INFONAVIT
Para efectos de la determinación de la CETU, los contribuyentes que realicen pagos por concepto de IMSS e INFONAVIT no podrán considerarlos como deducibles.
No obstante, consideramos que pudiera otorgarse su deducibilidad o en su caso, pudiera otorgarse
un crédito equivalente al 19% de su importe.
4. Terrenos e intangibles
Los terrenos no son considerados como activos fijos y por lo tanto no se otorga su deducibilidad.
En el caso de intangibles (p.e. concesiones) tampoco son activos fijos y por consecuencia tampoco son deducibles
Sugerimos se revise la conveniencia de que se consideren dentro de las Inversiones, para que en
consecuencia, se conviertan en partidas deducibles.
5. Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN)
No existe está cuenta para la CETU, por lo que, no obstante que ya se haya pagado impuesto, la
utilidad pudiera ser distribuida con pagos adicionales de impuesto.
De lo anterior se puede desprender que la utilidad gravada por la CETU debiera poderse adicionar
al saldo de la CUFIN.
6. Autofacturación
No se permite la deducción de bienes adquiridos y autofacturados.
En compra de artículos agrícolas, ganaderos y otros como la chatarra, es una práctica común y
necesaria, por lo que pudiera reconocerse como método de legítimo de comprobación para fines
fiscales, tal y como ocurre en el ISR.
7. Casa habitación
Para la determinación del impuesto, se desconoce el costo de adquisición de lo que resulta un
gravamen desproporcionado.
Pudiera reconocerse su costo tal y como se hace para el Impuesto sobre la Renta.
8. Importaciones temporales
No se permite la deducción de los bienes importados temporalmente.
La importación temporal es medio legítimo de importación y por lo tanto no pudiera revisarse el
no limitar la deducción de los bienes importados bajo este procedimiento.
9. Estímulos fiscales
Los efectos de muchos estímulos fiscales de facto son eliminados.
Pudiera revisarse el propósito del estímulo y si no está vigente eliminarlo, pero si tiene vigencia
entonces debe permitirse su beneficio también para la CETU.
10. Ventas de exportación
Las ventas de exportación deben acumularse aunque no se cobren (después de 12 meses); sin
embargo, no se permite la deducción de su incobrabilidad.
De lo anterior, consideramos que pudiera eliminarse esta regla de excepción.
11. Deducción de intereses
La iniciativa no permite la deducción de los intereses.
Existen inclusive casos de excepción necesarios en el ISR como pueden ser algunos proyectos de
infraestructura.
El financiamiento es en ocasiones absolutamente necesario para llevar a cabo inversiones, por lo
tanto pudiera revisarse la conveniencia de establecer algunos límites en lugar de anular su deducción.
12. FIBRAS
La operatividad que le otorga la Ley del Impuesto sobre la Renta a este tipo de negocios es anulada.
Si estos instrumentos son convenientes y viables, hacer los ajustes equivalentes a los contenidos
en el ISR.
13. Sistema financiero
Las particulares de este sector no son reconocidas
• Márgenes financieros (Revisión de la definición)
• Quebrantos bancarios
• Reservas catastróficas de aseguradoras
Por lo anterior, sugerimos se revise con expertos la afectación a este sector.
14. Deducción de gastos
La redacción del Artículo 5 es confusa y no permite conocer con seguridad lo que es deducible.
Sobre estas bases, el contenido de este artículo pudiera ser revisado y redactarse nuevamente de manera precisa y clara.
15. Donativos y donatarias
• Los donativos no son deducibles en la iniciativa.
16. Arrendamiento o regalía
• El arrendamiento es deducible, las regalías no lo son.
• El uso o goce temporal de equipo industrial, entre otros, se considera regalía en los términos
del Código Fiscal de la Federación.
Sugerimos se revise la conveniencia de excluir de la definición de regalías el uso o goce temporal
de equipos industriales entre otros, de manera que haya seguridad jurídica para su interpretación
17. Establecimiento permanente
La iniciativa no considera la definición de Establecimiento Permanente incluida en los Tratados
para evitar la doble tributación. De hecho se anulan los beneficios de los tratados en materia de
establecimiento permanente.
Al respecto, la definición de establecimiento permanente pudiera hacerse extensiva a la contenida en los Tratados.
18. Utilización de créditos
El crédito que se otorga, equivalente al 19% de la pérdida, tiene un plazo de utilización de 10
años. Las inversiones en activos fijos deben deducirse en un solo año, por lo que es posible que de ello resulte una pérdida. Este periodo pudiera ser insuficiente en proyectos de larga maduración como lo son los proyectos inmobiliarios.
Finalmente, creemos que podría no limitarse el plazo de utilización.
19. Acreditamiento de otros impuestos
El impuesto a la informalidad no es acreditable contra la CETU.
Consideramos que debiera permitirse el acreditamiento universal (contra cualquier impuesto) del monto pagado por concepto del impuesto a la informalidad.
20. Pagos provisionales
Los pagos provisionales de la CETU deben hacerse desde el primer mes del ejercicio, aunque se
trate del primer ejercicio, por lo que de facto se anula la excepción existente en el impuesto sobre la renta.
Para estos efectos, pudiera otorgarse el mismo plazo de exención que hoy existe en el ISR.
21. Contribución empresarial - Concepto
El nombre del Impuesto no corresponde a lo que grava.
El arrendamiento, la enajenación de casa habitación y la prestación de servicios profesionales, son actividades empresariales si son realizadas por personas físicas, por lo que pudiera cambiarse el nombre del impuesto y limitarse el impuesto a las actividades empresariales.

VI . Impuesto Contra la Informalidad (ICI)
Estamos sugiriendo se revise la conveniencia de que los contribuyentes que demuestren estar
inscritos y declarar en la economía formal no sean objeto de la retención del 2% dirigido a la
economía informal, como su nombre lo indica.

MENSAJE DEL PRESIDENTE
CONSIDERACIONES A LA REFORMA FISCAL

En el Plan Nacional de Desarrollo se destaca la necesidad de finanzas públicas sanas, disminuir la
vulnerabilidad de los ingresos petroleros, solucionar la reducida recaudación, simplificación
administrativa y permanencia tributaria, todo ello para mantener la estabilidad macroeconómica como requisito para el crecimiento económico y desarrollo sustentable.
Bajo esta premisa el IMEF ha propuesto que el incremento que se requiere en la recaudación fiscal se base en impuestos indirectos que gravan al consumo; ampliar la base de contribuyentes;
federalización de los impuestos; estímulos fiscales; simplificación de las disposiciones fiscales;
seguridad jurídica; permanencia de las disposiciones fiscales; civismo fiscal; independencia del
SAT; defensa del contribuyente y rendición de cuentas.
La propuesta de reforma fiscal que se ha presentado tiene avances en puntos como el federalismo y el combate a la informalidad, algunas interrogantes en seguridad jurídica y simplificación; al mismo tiempo, es omisa en varios de los temas que hemos relacionado en nuestras propuestas.
Hemos efectuado nuestras observaciones sobre la reforma fiscal que se ha presentado. La reforma fiscal se plantea como la posible de acuerdo a la conformación actual del Congreso.
Aprovecharemos toda oportunidad para presentar los argumentos técnicos y objetivos que nos
conlleven a la reforma hacendaria que nuestro país necesita, en base a los objetivos de competitividad de largo plazo y de búsqueda de bienestar para toda la población.
Corresponde a los legisladores analizarla con madurez y sin sesgos políticos. No debemos perder
la oportunidad de lograr la reforma fiscal que nuestro país requiere; el compromiso y la responsabilidad con el desarrollo es de todos; asumirlo con determinación es parte del carácter que forjará una mejor nación.

PRESIDIUM
C.P.C. Sergio F. Ruiz-Olloqui Vargas
Presidente Nacional
Lic. Gerardo Cruz Vasconcelos
Presidente Del Comité Nacional
de Estudios Económicos
C.P. Carlos Cárdenas Guzmán
Presidente Del Comité Nacional
de Estudios Fiscales
Ing. Juan Carlos Erdozáin Rivera
Director General

Sección Tips para Exportar

1. Modificaciones en las reglas para importar y exportar

El 1 del presente entró en vigor la nueva Tarifa de los Impuestos Generales de Importación y Exportación, cuyos principales cambios tienen que ver con las industrias de electrónica, bienes de consumo, de madera, química, y de papel y cartón.

La mitad de las fracciones que se usan cotidianamente para el trabajo de comercio exterior, ya sea por alguna regulación, por algún cupo, por algún certificado de origen, por algún permiso de exportación, por alguna modificación en las reglas de aduanas está expresada en fracciones arancelarias, esto es la mitad de las fracciones sufrieron modificaciones.

El programa de simplificación de las regulaciones de comercio exterior se traducirá en reducciones de 5 a 7 por ciento en los costos de las exportaciones, lo que se complementa con las modificaciones hechas a la nueva tarifa general arancelaria, que permitieron a México apegarse a los lineamientos internacionales.

Las modificaciones se centran en la revisión de las normas de origen, en las definiciones de productos y bienes, aunque no implican las tarifas arancelarias, se modificaron a más de seis mil fracciones de las 12 mil 500 que contiene la tarifa, pues hay productos que antes no existían o la mercancía sufre cambios por las innovaciones tecnológicas y es necesario actualizar la clasificación. Las modificaciones tienen reformas en materia de nomenclatura, que quieren decir modernizar la clasificación, homologarnos con otros países para que podamos tener comercio arancelario actual.Estas tarifas pueden ser revisadas en las páginas electrónicas de las secretarías de Economía y del Sistema de Administración Tributaria (SAT).

2. Invertirán 2 mil 500 mdp en la modernización de aduanas

El programa de modernización aduanera, que incluye el combate al contrabando, la piratería y la corrupción, implicará inversiones por parte de la Administración General de Aduanas (AGA) de dos mil a dos mil 500 millones de pesos.

En respuesta a las peticiones de los empresarios de intensificar las labores para detener la entrada ilícita de mercancías a nuestro territorio, el funcionario dijo que se están reforzando los operativos en las aduanas.

La mayor parte de las operaciones de triangulación de mercancía, es decir el cambiar el origen de los productos, se hace en Estados Unidos, por lo que se reforzaron las labores en la línea fronteriza.Sin embargo, para los empresarios hace falta frenar aún más la entrada de productos piratas o de mercancía reetiquetada en la que se falsea su origen para evadir el pago de impuestos.

Sección MI CASA

Sector Vivienda y Reforma Fiscal

Dentro de la Propuesta de Reforma Fiscal esta incluida la Contribución Empresarial a Tasa Única (CETU) la cual según el Consejo Consultivo de la Cámara Nacional de la Industria de Desarrollo y promoción de la Vivienda (CANADEVI) podría repercutir en los precios de vivienda generando aumentos, sobre todo en los mercados donde la competencia es menor. Ya que de aplicarse este impuesto el CETU va generar aumento en los costos y flujo de efectivo.

Puede haber mercados en donde el aumento de esos costos no repercuta en el precio final de la vivienda, que serán aquellos en los que hay más competencia como el de vivienda social, pero "en los mercados donde hay oportunidad se tratará de transferir este costo, poner en el máximo de precios".

Va ser necesario definir algunas cuestiones de la CETU como el tema de si los desarrolladores de vivienda podrán aplicar la parte de terrenos como descuento; detalle que ha omitido la reforma, que esperan los constructores inmobiliarios se corrija antes que se apruebe la reforma.


Con el régimen fiscal actual los desarrolladores pueden hacer la deducción inmediata de las adquisiciones de suelo, lo que permite que no salgan flujos de la empresa por efectos impositivos.

Ahora las empresas tendrán que hacerle frente al impuesto y deberán ajustarse, el que pueda lo va a transferir al mercado y el que no lo va tener que asumir, por lo que el sector tiene que prever desde ahora y prepararse para trabajar en esa situación para el próximo año.

Amplia Infonavit facilidades a Vivienda Alta

A partir de este mes incrementa el Infonavit los valores máximos permitidos para las opciones de crédito de vivienda de alto poder adquisitivo, denominadas cofinanciamiento y apoyo Infonavit.

Informo Borras Setién, director del Instituto que los montos del esquema Cofinanciamiento de 583 mil pesos pasarán a 1 millón y apoyo infonavit de 1 millón ochocientos mil pesos subirá a 3 millones de pesos.

Esta noticia es positiva sobre todo para las desarrolladoras de Vivienda que cotizan en bolsa, ya que este tipo de instrumentos se enfocan a la vivienda media, que es de donde las desarrolladores obtienen un muy buen margen. Ahora, quien cuente con los recursos del enganche podrá acceder a una vivienda de mayor precio.

Energía fotovoltaica en México

Este martes 3 de Julio, tendremos un programa especial con la participación del Ing. Mario Pavón, Director General de Energías Alternas quien nos hablará sobre la Energía Solar en Mexicali, recientemente participó en el Primer coloquio para el fomento de la energía fotovoltaica en México, organizado por el Instituto de Investigaciones Eléctricas, llevado a cabo en días pasados en la Ciudad de Zacatecas.

Para acceder a las presentaciones. CLICK AQUI.
Fotografia de: Solar Energy